TWS真无线耳机市场展望
刘延 于 2019.11.09 21:42:00 | 源自:soomal.com | 版权:原创 | 平均/总评分:09.85/197
  • 真无线耳机成为了2019年音频界最热的话题,目前TWS耳机带来了多大的市场机遇?感谢热心网友提供稿件,本文约2000字,结算稿酬500元。

TWS市场领军者——AirPods

先从AirPods说起,毕竟这是目前全球最流行的耳机,甚至可能没有之一。根据Counterpoint统计,AirPods去年总出货量是3500万对,作为对比,iPhone每年销量2亿台左右。而一个更恐怖的数据是,在去年全球真无线耳机销售中,AirPods占比大约是60%,这个领域苹果的统治力堪比平板市场。

比起AirPods的市占率更夸张的是,根据各路券商研究,今年AirPods销量有望达到5500万~6000万对,按2018年3500万对计算,年增长率也超过了60%。

  • 从苹果自身意愿来看,发展可穿戴设备可能是下一步产品线的重点。从苹果的财报来看,目前几条产线中,可穿戴也是增长的主要动力。从2017年到2019年,Wearables, Home and Accessories销售额几乎翻番。尤其是考虑到HomePod一代市场扑街,全新产品清货价几乎等于BOM成本价,这种打折力度在苹果历史上都少见。换句话说,这个项目下的增量几乎全是AirPods提供。而根据市场传言,苹果明年打算进军AR赛道,对于AR这条赛道而言,低延迟的无线耳机一定是重要配件。

    因此,AirPods的市场潜力都还非常大。苹果刚刚以官网发布会的形式发布了新款的AirPods Pro,带降噪功能,续航时间也相较于AirPods略长,形成了产品上的高低搭配。让消费者有了买两款AirPods的理由。

    根据库克在2019年电话会议上的数据,全球iOS设备存量大概是10个亿,如果AirPods渗透率20%的话,存量市场至少还有1亿对的空间。如果再考虑到增量需求,即每年两亿部iPhone,其中有20%用户购买AirPods,AirPods市场年销量八千万到一亿对都是有可能的。当然,未来存量市场饱和以后,就是增量市场的事情了,如果还是按照20%的渗透率计算,大概在一年四千万上下,这部分市场不容小觑。

    再来说TWS产业。

    这是一个全新的市场,自打苹果AirPods创造了消费者对于无线耳机新的体验后,TWS产业成为了新的蓝海市场。一方面,AirPods的定价相对较高,给了市场很大的溢价空间,只要比AirPods便宜,就相对具有性价比;另一方面,TWS耳机是消费者新的需求,换句话说,是新市场,而这个新市场的技术,华强北基本都掌握,自然,杀入这个市场成为了新的选择。Counterpoint预计,到2020年,全球TWS耳机市场出货量将达到1.29亿对,相较于2018年的4600万对,翻了不止一番。

  • 根据IDC的统计,近五个季度国内真无线耳机同比增速均超过100%,而其销量也仅仅是在一个季度数百万台的水平上,但IDC可能低估了这个市场。而这个可能只是「正规军」的成果。正规军和山寨厂商们正在将真无线耳机市场推向新的高度。

    我手上有一份IDC关于手机市场的数据,但他们还是缺了一块——白牌厂商,换句话说,华强北的山寨厂商们。找这些山寨厂商并不难,就在阿里巴巴上搜搜关键词「真无线」,我们就可以看到,有大批廉价品牌的各种方案,有类似苹果AirPods的,也有目前主流的「豆子」型的,不管他们外形区别在哪,他们都有一个共同点——便宜。从价钱上来看,最低能做到四十多块钱——和苹果拆机原装耳机差不多价钱了。

  • 除了白牌厂商,这个领域内正规军也并不弱,一众厂商更是把TWS作为下一阶段的增长点。拿漫步者今年中报数据来看:耳机产品同比营业收入提升了近50%,毛利率也提升了近5.5个百分点。这样的数据让漫步者在投资市场上广受欢迎,近期股价从6元多涨到了10元以上。

  • 另一家上市企业,歌尔股份,则是AirPods概念股。AirPods的供不应求,让这家本来作为替补的第三供应商走向了第二供应商的位置,出货量也节节攀升。歌尔股份在电话会议中透露AirPods毛利率5%,但安卓的是10+%,作为代工厂商,自然也愿意生产。当然,其实现在市场上还不错的品牌——小鸟libratone就是歌尔生产的,小鸟的CEO也是出自歌尔。

    • 刘崧先生经历:现任Libratone(小鸟音响)CEO, 曾任歌尔股份副总裁、北京歌尔总经理
  • TWS核心部件——芯片也降价的厉害。

    当然,白牌厂商们并不是做个精仿AirPods就行了,在高仿AirPods和苹果的攻防战中,每一两个月就需要升一次级。这里的升级,更多则是来自于芯片。在真无线耳机里面,芯片厂商们也正在进行着一场战争。

  • 根据我爱音频网统计,16家厂商已经推出了49款主控芯片。最上面的络达,来自于前明基半导体事业部,后来独立,再后来被MTK收购。关于络达,大家可能最津津乐道的,是它的高仿AirPods系列产品。但MTK并不满足于于山寨产品,比如在索尼WF-1000XM3、漫步者TWS2上,我们也看到了络达的产品。

    其他的主流厂商还包括:玄恒(BES),拿到了阿里和小米的投资,华为、魅族、京东;华为海思,自研TWS芯片,不过自家主要的真无线耳机方案来自于玄恒;高通就更不用说了。其他的国外还有赛普拉斯,台湾还有原相等,大陆的话紫光展锐、珠海杰理也都在这个体系内。

    如此激烈的竞争,让TWS芯片价格快速下降。价钱上,高通QCC3020系列刚开始8刀,现在已经将价格降至1.4~1.6美元;而和高通相比,瑞昱、络达、原相等产品单价在0.8-1.6刀,以瑞昱为例,他们平均售价为1.3~1.4美元,今年第二季度每月出货约800~1000万套,第三季单月出货预估为500~ 700万套。大陆领导厂商的TWS SoC每月可以出货的数量达2000万,平均售价低于0.3美元,比这个杀价更厉害的,是杰理,其6936D单价1.6RMB,支持AAC和仅6mA功耗售价仅为1.6元人民币。

    最近苹果发布了AirPods Pro,芯片厂商们也在快速跟进。例如索尼WF-1000XM3降噪采用了络达方案,万魔、亚马逊的真无线降噪耳机则采用了瑞昱方案,当然,用不了多久,你们也可以看到大量华强北AirPods Pro活跃于市场。

    总结

    AirPods还在产品的上升期,TWS产业才刚刚起步。苹果树立了真无线耳机价格的天花板和功能的标杆,在苹果AirPods的引领下,真无线耳机成为了电子产品市场新的增量,这个增量大到任何一家厂商都不想放过。正规军和华强北厂商也正快速扩张,为消费者提供相对价廉的产品。真无线耳机里面,是芯片厂商在功能开发上的快速创新和激烈竞争。

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    在用飞傲的一款真无线耳机。不知道用的是什么方案的?!
    发表于2019.11.12 15:33:47
    32
    058.213.***.***
    058.213.***.***
    不是恒玄吗
    此帖使用Win10提交
    发表于2019.11.12 15:18:33
    31
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    03
    发表于2019.11.11 16:43:12
    29
    058.250.251.***
    058.250.251.***
    发表于2019.11.11 13:23:53
    28
    125.066.083.***
    125.066.083.***
    发表于2019.11.11 09:56:17
    26
    222.127.005.***
    222.127.005.***
    发表于2019.11.11 09:15:27
    25
    115.060.***.***
    115.060.***.***

    此帖使用Win10提交
    发表于2019.11.10 22:54:38
    24
    124.064.017.***
    124.064.017.***
    发表于2019.11.10 16:55:22
    23
    03
    真写成研报那种,从头到尾洋洋洒洒20页起,那真得累死,我之前真累晕过去过。我之前一个周末就能怼出来一篇深度。
    市面上所有TWS的研报我也都看过了,唯一看得过去的是光大证券的,其他家讲蓝牙5.0到蓝牙4.2有什么区别都能怼出来好几页。
    往产业链说也没意思。
    无非是分为手机厂商和第三方厂商,手机厂商自家渗透率xx%,根据出货量和存量,预计销量xxxx万/年,非手机厂商包括xx、xx和xx,销量预计xxx万/年。
    供应链上,MEMS麦克风需要2-6个/对,价格0.2美元/个;扬声器需要2个/对,预计圈铁结构有望成为未来高端,需要动铁单元2-6个/对,动圈单元2个/对,共计xx个,市场规模xxxx万元。组装方面,xxx是主要代工厂商,从人员数量可以推断,每条ap生产线需要500左右组装人员,合计需要xx人,预计产能xxx,非苹果产品方面,xxx是代工厂商,按毛利率xxx计算。

    最终,xxx预计TWS耳机年产量xxx,我们重点推荐xxxx、xxxx、xxxx和xxxx。
    7931修改此贴于2019.11.10 15:38:43
    ——详细阅读
    发表于2019.11.10 15:27:50
    22
    119.138.245.***
    119.138.245.***
    发表于2019.11.10 15:10:53
    21
    买了BUDS的感到一点淡淡的忧伤,估计很快半价或1/3价,就可以买到BUDS音质的无线塞子了。
    发表于2019.11.10 15:09:22
    20
    117.136.012.***
    117.136.012.***
    发表于2019.11.10 13:43:32
    19
    223.104.176.***
    223.104.176.***
    发表于2019.11.10 13:40:45
    18
    101.086.111.***
    101.086.111.***
    发表于2019.11.10 13:33:10
    16
    223.072.049.***
    223.072.049.***
    发表于2019.11.10 12:16:00
    15
    03
    “苹果明年打算进军AR赛道,对于AR这条赛道而言,低延迟的无线耳机一定是重要配件”
    戴在头上的AR设备还需要另外配一副耳机?
    此帖使用Win10提交
    发表于2019.11.10 10:59:18
    14
    113.075.045.***
    113.075.045.***
    发表于2019.11.10 10:14:46
    13
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